Sommaire
- Exemple: 10 000 fr. investis dans un fonds Credit SuisseJusqu’à 2% de la valeur des parts achetées à Credit Suisse, soit ici 200 fr. Rabais de 25 fr. si la transaction se fait sur internet. Certains fonds facturent jusqu’à 5% les frais d’entrée. Les banques sont libres d’appliquer ce dernier tarif ou non.La banque peut en facturer lorsque le client vend ses parts. Ici, c’est gratuit.Tout achat est taxé par l’Etat, à raison d’un taux de 0,15%, soit ici 15 fr.Ce sont les frais de conservation des titres (avis détaillé à la fin de l’année par exemple), facturés tous les ans, prélevés par la banque. Ici, ils sont de 15 fr. (0,15%). Selon les banques, ceux-ci s’élèvent grosso modo entre 0,1% et 0,3%. La TVA (7,6%) est en sus, soit 1.15 fr.Ils sont ponctionnés sur la fortune du fonds. Sont notamment compris la publication des rapports annuels et la comptabilité. Les frais de courtage sont exclus. Ce taux de 1,5% est ici un plafond. A noter que ces frais de gestion sont parfois dits forfaitaires («all-in-fee») dans d’autres fonds.Sa mention est obligatoire. Le TER, ici 1,68%, comprend les frais de gestion, les taxes (Bourse, taxes des Etats dans lesquels figurent les titres), l’audit ainsi que le courtage (achat et vente de titres contenus dans le fonds). Ces frais sont ici de 0,18% (1,68% – 1,5%) de la masse totale. Contrairement aux frais de gestion, ils varient d’année en année. Pour comparer deux fonds semblables (obligataires par exemple), le TER est un bon indicateur.
06.07.2022
Vendu au prix de 1% la part dans une banque, un même fonds en coûtera 5% ailleurs! Cette différence de tarif, constatée par un lecteur, illustre parfaitement la difficulté de se retrouver dans le monde pléthorique des fonds de placement. L’investisseur en herbe doit donc être attentif au montant des frais qu’il devra supporter.
Un fonds, c’est une véritable entreprise: il y a la société de gestion du fonds, un gestionnaire attitré, lui-même assisté parfois de plusieur...
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